Endividamento

Abaixo, demonstramos o endividamento consolidado da Equatorial Energia, na posição de março de 2019:

Endividamento Bruto (100% de consolidação)

Indexador Spread 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 a 2033 2034 2035 a 2048 Total  
Pará - Moeda nacional 4.371  
% do CDI 111,8% a 116% 67 - 518 414 270 1.269  
CDI + + 1,0% a 1,3% 32 1000 1.032  
Pré-fixado (R$) 0% a 10%a.a. 4 16 97 24 19 17 16 370 320 883  
IPCA + 4,8% a + 8,0% 19 5 327 133 247 134 104 242 1.210  
IGP-M + 1,0% 3 126 126 256  
AVP/Custo de captação   (1) (27) (22) (21) (20) (19) (19) (137) (12) -279  
Pará (Total) 124 (7) 919 549 1.517 132 101 601 434 4.371  
Maranhão - Moeda Nacional 2.488  
% do CDI 106% a 113,25% 69 1 562 1.132  
IPCA + 4,9% a + 5,9% 16 92 202 32 158 32 32 140 702  
TJLP + 0% a + 3,06% 27 105 43 43 43 11 272  
SELIC + 2,78% 10 41 41 41 41 10 185  
Pré-fixado (R$) 2,5% a 8,7% a.a.

11 33 31 23 5 5 2 111  
IGP-M 4,0% 4 21 23 23 23 96  
CDI + +1,0% 0 0  
AVP / Custo de captação 0%   (1) (3) (2) (1) (0) -9  
Maranhão (Total) 137 290 901 660 270 57 34 140 2.488  
Piauí - Moeda Nacional 2.681  
% do CDI 109,8% a 119,5% 46 88 488 411 88 73 1.192  
CDI + + 1,10% 13 310 310 633  
IPCA + 1,7% 5 20 20 20 20 20 20 12 135  
SELIC 0,5%  29 91 62 46 10 237  
Pré-fixado (R$) + 5% a 7% 42 42 336 42 582 1.044  
AVP / Custo de captação 0% (6) (23) (23) (23) (23) (22) (22) (179) (22) (310) -653  
Equatorial Piauí (Total) 86 176 547 764 405 112 39 168 20 271 2.588  
Alagoas - Moeda Nacional 2.782  
CDI + 2,2% 2 2  
% do CDI 100% a 124,85% 11 3 290 294 274 315 4 1.192  
SELIC + 0,5% 40 60 89 73 61 68 3 394  
Pré-fixado (R$) 5,0% a 7,0% a.a. 24 48 386 48 688 1.195  
Alagoas (Total) 53 63 379 367 335 407 55 386 48 688 2.782  
Equatorial Transmissão - Moeda Nacional 1.309  
% do CDI 114,6% 203 203  
CDI + + 1,2% 441 441  
IPCA + 2,1% a 5,3% 7 3 11 30 81

90

98

968

138

843

2.268

 

AVP / Custo de Captação 0% (0) (23) (0) (0) (0)

(0)

(0)

(2)

(0)

(1)

-27

 
Equatorial Transmissão (Total) 210 420 11 30 80 90 98 966 138 842 2.886  
Intesa - Moeda Nacional 503  
IPCA +5,4% 5 36 33 33 108  
% do CDI 109% 250 250  
CDI + 1,1% 150 150  
AVP / Cuso de Captação 0% (0) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (0) -5  
Intesa (Total) 5 -1 -1 -1 35 283 33 150 503  
Equatorial Energia - Moeda Nacional 2.135  
CDI+ + 1,3% a 1,6% 37 696 448 1.181  
% do CDI 107,5% 501 501  
IPCA + 5,8% 6 57 54 117  
AVP / Custo de Captação 0% (0) (2) (1) (1) (1) (1) (6)  
Equatorial Energia (Total) 43 498 (1) 695 56 502 1.793
Equatorial Consolidado 52 1.287 2.144 3.305 3.089 1.796 384 2.306 780 1.801 17.411  

 

Endividamento Líquido (100% de consolidação)

  Maranhão Pará  Piauí Alagoas Equatorial Energia Equatorial Transmissão Intesa 55 Soluções Consolidado
Dívida bruta 2.488.470 4.370.568 2.588.059 2.782.050 1.793.108 2.885.768 503.075 17.411.098
Disponibilidades 1.511.890 1.614.595 306.028 307.960 267.746 494.407 170.761 77.851 4.748.238
Ativo reg. líquido 63.654 (54.800) 368.524 1.174.463 1.551.841
Sub rogação CCC 18.378 18.378
Dep. Judicial de bancos 6.537 6.537
Swap 59.321 59.321
Dívida líquida 912.926 2.726.537 1.895.072 1.299.627 1.528.362 2.391.361 332.314 (77.851) 11.008.348

Part. EQTL

65,1%

96,5%

94,5%

89,9%

100,0%

100,0%

100,0%

100,0%

 
Dívida líquida (Proporcional) 594.315 2.631.108 1.790.843 1.168.365 1.528.362 2.391.361 332.314 (77.851) 10.358.817

 

A dívida bruta da Geramar não é consolidada na Equatorial. O saldo da dívida bruta da Geramar no 3T19, ajustada pela participação da Equatorial, de 25%, era de R$ 65 milhões.

 

Geramar
Indexador Spread 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 a 2033 Total
TJLP +1,0% 5 9 9 9 9 9 52
Pré fixado (R$) 8,5% a.a. 0 1 0 2 2 2 3 3 13
Geramar (total) 5 11 10 11 11 12 3 3 65

 

 

A dívida líquida consolidada da Equatorial no 3T19, totalizava R$11,0 bilhões, implicando numa relação dívida líquida/EBITDA de 3,4x.

 

Lembramos que o cálculo abaixo é pró-forma e difere daquele feito para apuração dos covenants do grupo, que por sua vez, considera o resultado dos últimos 12 meses das empresas recém-adquiridas

A dívida líquida ajustada pelas participações da Equatorial em suas controladas totalizava, em 30 de setembro de 2019, R$ 10,4 bilhões, resultando em uma relação dívida líquida/EBITDA proporcional de 3,4x.

 

Captações Relevantes

Ao longo do 3T19 e até a elaboração deste relatório, o grupo realizou as seguintes liberações de dívidas/financiamentos.

Empresa Emissão Data da Liquidação Valor (R$ mil) Prazo Pagamento de Juros Amortização
SPE 3 Banco do Nordeste 02/07/2019 82.227 20 anos Mensal Mensal
Pará Citibank 05/07/2019 542.500 3 anos Trimestral Trimestral
SPE 5 Banco do Nordeste 15/07/2019 25.766 20 anos Mensal Mensal
SPE 2 Banco do Nordeste 31/07/2019 119.264 20 anos Mensal Mensal
SPE 5 Banco do Nordeste 31/07/2019 52.549 20 anos Mensal Mensal
SPE 4 BNDES 16/09/2019 208.516 24 anos Mensal Mensal
SPE 6 BNDES 16/09/2019 48.593 24 anos Mensal Mensal
Pará BNDES 17/09/2019 150.000 9 anos Mensal Mensal
Equatorial Energia 3ª Emissão de Notas Promissórias 20/09/2019 20/09/2019 500.000 Bullet Bullet
Alagoas IBM 24/09/2019 3.963 1 ano Mensal Mensal
Maranhão BNDES 30/10/2019 110.000 11 anos Mensal Mensal
SPE 7 Santander 31/10/2019 150.000 1 ano Bullet Bullet
SPE 3 Banco do Nordeste 01/11/2019 167.693 20 anos Mensal Mensal
Equatorial Energia 4ª Emissão de Debêntures 01/11/2019 1.000.000 3 meses Bullet Bullet
SPE 7 SUDAM/FDA/BB 07/11/2019 76.238 20 anos Semestral Semestral
SPE 8 SUDAM/FDA/BB 07/11/2019 194.112 20 anos Semestral Semestral
SPE 5 Banco do Nordeste 12/11/2019 70.140 20 anos Mensal Mensal
TOTAL     3.501.561      
Última atualização em

Close